A reunião de setembro do Banco Central Europeu (BCE) pode influenciar as expectativas para a evolução das taxas de juro e da Euribor. Para quem está a contratar um crédito habitação em 2026, esta evolução pode pesar na escolha entre taxa fixa, taxa variável ou taxa mista.
Mas há uma ideia importante a reter: não existe uma taxa de juro mais indicada para todas as pessoas. A melhor opção depende da prestação que consegue suportar, da estabilidade que procura e do risco que está disposto a assumir ao longo do empréstimo.
A taxa mista já representa mais de 85% dos novos contratos de crédito habitação, mostrando a preferência por uma solução que combina um período inicial de maior previsibilidade com a possibilidade de acompanhar a evolução das taxas de juro numa fase posterior.
Três taxas, três formas de gerir o risco
- Taxa fixa: a taxa de juro mantém-se durante o período contratado, tornando a prestação mais previsível. É uma opção para quem valoriza estabilidade e não quer ficar exposto às oscilações da Euribor.
- Taxa variável: a prestação acompanha a evolução da Euribor, através da revisão periódica prevista no contrato. Pode beneficiar de uma descida das taxas, mas também aumentar se a Euribor subir.
- Taxa mista: começa com um período de taxa fixa e passa depois para taxa variável. Permite ter maior previsibilidade nos primeiros anos e, posteriormente, acompanhar a evolução da Euribor.
O que pode acontecer à Euribor depois da reunião do BCE?
As decisões do Banco Central Europeu sobre as taxas de juro podem influenciar a evolução da Euribor, mas não determinam, por si só, qual será o valor futuro da taxa.
As expectativas para a Euribor em 2027 podem ser consideradas por quem está a contratar crédito habitação, mas uma previsão não é uma garantia. A evolução das taxas depende de vários fatores económicos e financeiros que podem alterar-se ao longo do tempo.
Por isso, escolher entre taxa fixa, variável ou mista apenas com base na expectativa de que a Euribor vai subir ou descer pode ser uma estratégia arriscada, sobretudo num empréstimo que pode prolongar-se por várias décadas.
Como escolher a melhor taxa para o crédito habitação?
A decisão deve começar pelo orçamento familiar e não apenas pela taxa apresentada pelo banco.
Quem procura previsibilidade da prestação pode preferir uma taxa fixa. Quem tem capacidade para suportar alguma variação mensal e pretende beneficiar de uma eventual descida da Euribor pode considerar a taxa variável. Já a taxa mista pode ser uma alternativa para quem procura um compromisso entre previsibilidade inicial e exposição futura às taxas de mercado.
Na comparação de propostas de crédito habitação, é importante analisar:
- a taxa de juro;
- o spread;
- a duração do período de taxa fixa, no caso da taxa mista;
- a prestação mensal;
- o prazo do empréstimo;
- os seguros e outros produtos associados;
- as comissões e restantes custos;
- o custo total do crédito.
Uma taxa inicialmente mais baixa não significa necessariamente que o crédito seja mais barato ao longo de todo o contrato.
Se prevê manter o empréstimo durante muitos anos, a diferença entre uma taxa fixa, variável ou mista pode ter um impacto significativo no custo total. Já se considera vender a casa, transferir o crédito ou amortizar antecipadamente num prazo mais curto, deve também avaliar as condições e eventuais custos associados a essas operações.
Faça contas antes de escolher
A escolha da taxa deve ter em conta diferentes cenários de juros. Se optar por uma taxa variável ou por uma taxa mista que passe posteriormente para variável, é importante perceber quanto poderia aumentar a prestação se a Euribor subisse.
Da mesma forma, uma taxa fixa pode proporcionar maior segurança, mas pode ter uma prestação inicial superior à de algumas soluções variáveis ou mistas.
O objetivo não deve ser tentar prever exatamente o comportamento das taxas de juro. Deve ser escolher um crédito habitação que continue a ser suportável mesmo perante alterações do mercado.
Compare a prestação e simule o impacto de diferentes taxas de juro no seu orçamento antes de escolher o crédito habitação.
